伊犁哈萨克自治州

到2030年，风电太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

十四五期间如果透明背板会胜出，玻璃产能随时可以转化成其它行业的产能需求;而万一双玻胜出，透明背板的产能即便可以转化成普通背板，行业对单面发电的需求已无法满足背板的产能。从单晶完胜多晶的结果来推演，投资商似乎更看好效率，认为投资成本总有解决方案，就像单晶遇到了金刚线，成本立刻不是问题一样。

把大尺寸之争列在第一位，一来事关光伏的根本 晶硅电池，二来尺寸之争已经打响了行业头部企业的白刃战。同为高效电池，HIT认为它的效率可以做得比TOPCon技术更高，但其结构是革命性的，原有产线无法兼容;而TOPCon认为其的结构是渐进式的，它基于现有产线的改造方案可以让投资成本比HIT低得多，稍微替换一下设备，产线就可以升级。EVA最大的优势是成本，POE最大的劣势也是成本。然而，如果盘点一下TOPCon企业，除了中来、林洋在量产投入外，天合、晶科、英利也都有了试生产线。从这个角度来看，182和210之争可能是暴风雨般的响动，但实际上是走一步看一步的行动。

而在透明背板的落地生产、推广应用中，中来无疑是最大的推手，自2019年初就率先推出透明背板在双面发电中的应用;在组件选型中，隆基、晶科无疑是早期的大力推手，和中来一起完成了透明背板双面组件的量产和应用;在产品认证方面，TUV南德、北德、莱茵开启双面发电测试规范的研讨，并帮助中来完成双面组件认证，中国质量认证中心(CQC)也率先与中来开展了透明背板的户外实证工作。而这种可能，是否会终结异质结的投资热潮，目前尚未定数。据全国新能源消纳监测预警中心数据，截至9月底，中国风电、光伏并网装机均达到2.2亿千瓦，合计为4.4亿千瓦。

隆基股份股价表现(6-12月) 来源：东方财富在此之前几天，一家颇为神秘的公司广东高景太阳能与珠海市国资委共同签署了总投资170亿元的光伏项目，涉及50GW的超大规模硅片项目。目前国内光伏企业的技术升级仍在进行，拥有更高转换率的异质结电池有望进一步降低成本的突破口。几天之内，隆基股份股价涨幅超过20%，阳光电源(SZ：300274)、东方日升(SZ：300118)、上机数控(SH：603185)等光伏企业同步大涨。龙头企业隆基股份、通威股份(SH：600438)涨幅有限，晶科能源、阳光电源等更多企业股价下跌，行情惨淡。

风险吓退投资人此前市场对于光伏的低估与冷淡，并非完全没有道理。平价上网的时代，也会加速到来。

此举遭到了全行业的激烈反对。国家能源局新能源司副司长任育之曾在2020中国光伏行业年度大会上预计，到今年底，光伏发电从规模上将超过风电，成为全国第三大电源。今年7月，在欧盟宣布碳中和计划之前，已有30多个国家宣布碳中和目标，包括墨西哥、马尔代夫等，此后中国、日本、韩国接连提出碳中和目标。目前的光伏，正站在新一轮周期开启的起点上。

十三五期间(2016年-2020年)，中国折合年均新增光伏装机量在39.4GW左右。每一次能源革命都会带来巨大的变革，和新的发展机遇。这意味着，市场基本上把隆基当成了一个相对传统的制造业企业，随时可能面对周期低谷考验。中国是全球第一风电及光伏大国。

国内与国际因素的叠加之下，整个光伏行业将迎来新一轮的景气周期，光伏装机量的增势将会不断持续。此外，随着国内光伏企业技术升级与一轮又一轮降成本，目前光伏组件已经来到1.6元/W左右，如果再进一步降到1~1.2元，就与火电接近，这样的价格，在全球范围内都有实现平价上网的能力。

全球利益重新分配，国际分工重新定位。如果观察2018年5月到2020年5月两年时间里，光伏企业的股价表现，可以看到大量企业的股价，基本都是在横盘震荡的状态。

到2018年，531来了。这也意味着中国已经将碳中和与能源转型提升到了国家高度，光伏行业成为了大国竞赛的关键领域。具体到年度装机量来看，在2018年531新政影响下，这两年我国光伏行业年新增装机量出现明显下滑，处于周期的低点。6月3日，行业内多名企业家联名向新华社递交《关于企业家对于出台531新政的紧急诉求》，6月5日，包括隆基股份董事长钟宝申在内的多名企业家到国家能源局参加座谈。据信，成立于2019年的高景太阳能的背后，有另一家巨型资本公司IDG的身影。而在此之前，2010年的隆基股份还在高速增长，营业收入同比2009年增长115.99%、扣非净利润同比增长604.88%，到了2011年，增速就骤然放缓。

景气周期在路上来自全球市场的需求，也是中国光伏厂商的机会。这意味着非常确定性的市场增量。

随着碳中和与能源转型上升到国家战略的高度，尤其是近期浙江由于未能完成节能减排计划进行的限电，更使得市场意识到了国家能源转型的决心。截至2019年，中国光伏新增装机已连续七年全球第一、累计装机连续五年全球第一，并基本实现全产业链国产化。

531之前，2017年全国光伏市场新增规模达到53GW，同比增长53.6%，行业一片欣欣向荣的景象，但监管层认为，光伏最终的方向是要实现平价上网，因此电价、补贴被调整降低顺理成章。此前多年，光伏行业的周期波动之大、供给与需求之间不平衡的程度之高，在这些剧烈变化的数字中充分体现。

乐观预计，异质结电池技术在明后年技术成熟后，光伏度电成本将进一步下降，这又是一次技术变革。此前，中国承诺2030年碳排达峰，对应非化石能源占一次能源消费比重将达到20%，如今这一比例被提高到了25%左右，2030年的风、光装机目标定在了12亿千瓦以上。隆基表示：从2011年下半年开始，光伏行业受国际大环境及产能过剩的影响，开始步入调整期，产品价格持续下滑，市场需求增速降低，融资环境也越来越恶化，造成了全行业企业出现经营现金流紧张，应收账款信用期普遍延长，回收账款困难加大。有意思的是，光伏虽然是典型的战略新兴产业，但过去相当长的时间里，很多投资者都不认同其成长性。

其背后根本性的问题，还在于现有的电力体制能否适应光伏平价的发展，比如新能源接入量的增加后，电网的平衡压力如何解决，平价以后的电价依据如何确定等等。今年6月底，国家能源局发布了远超市场预期的光伏竞价补贴结果总支持装机容量达25.97GW，大大超出市场原先预计的20GW，平均补贴强度降低了3.3分钱。

当这些问题被提到一个更关键的位置，就会被更快的解决。这次政策变化被称为平价上网之前的最后一轮调整，受多方因素的影响，2019年中国光伏新增装机量并未增长，反而是到了30.1GW的几年新低。

新当选的美国总统拜登也表现出了对气候问题的足够重视，已表态美国重回《巴黎协定》。从39.4GW到75GW，增幅超过90%。

隆基当时第一大客户无锡尚德破产，产生了1.2亿元的应收账款和9000万的计提。如前文所说，2019年全国新增光伏发电装机仅有30.1GW。对于光伏企业而言，这既是大方向的长期利好，又是具有确定性的增长空间。一直以来，除了成本问题之外，平价上网落地面临着土地属性与成本、发电量、接入消纳等多重不确定性因素。

虽然速度相对缓慢，但光伏企业不断升级迭代技术，让光伏发电的成本一直在下降，靠近平价上网的目标。行业回暖是外部环境，成本下降则是内部动因。

而据中国光伏行业年度大会透露，2020年我国光伏新增装机量预计达35GW，有所增长什么是大合作时代?就是真正的强强联合、强强互补，甚至强强之间互相参股。

隆基&通威战略合作签约仪式在2020年的不久之前，9月25日，通威股份发布公告，正式宣布与隆基的战略合作进展。据光伏资讯了解，年产4万吨高纯晶硅项目的生产地点设在了内蒙古自治区包头市，其拟于2020年12月启动，2021年5月开工建设，2022年6-9月底前竣工投产，高纯晶硅产能达到4万吨，上述高纯晶硅产品，优先保障对双方合资的拉棒项目公司的供应。